Tether (USDT)

Tether und USDT: Zweck und Nutzung

USDT von Tether ist ein sogenannter Stablecoin. Manchmal wird er als Kryptowährung beschrieben, doch sein Zweck ist nicht der Kursgewinn: Er soll möglichst zuverlässig bei einem US-Dollar bleiben. Tether Limited gibt diese Token seit 2014 aus. Wenn Stablecoins für Sie neu sind: Es sind Token, die an eine Währung wie den US-Dollar gekoppelt sind. Hier geht es vor allem darum, wie USDT tatsächlich genutzt wird.

Am häufigsten begegnet Ihnen USDT beim Handel. Er dient als eine Art sicherer Hafen: Angenommen, Sie haben auf einer Börse Bitcoin gegen USDT verkauft. Dann liegt Ihr Geld in USDT, Sie sind raus aus der Volatilität, ohne etwas auszahlen oder außerhalb der Plattform umtauschen zu müssen. Neben dem Handel wird USDT oft für schnelle, günstige Dollar-Überweisungen gewählt. So könnte ein Freelancer in Argentinien Zahlungen in USDT annehmen oder ein Händler grenzüberschreitende Rechnungen auf diesem Weg begleichen. Das geht schnell und ist oft übersichtlicher und billiger als eine klassische Banküberweisung. Drittens halten viele Menschen USDT dort, wo die lokale Währung instabil ist. Das bringt zusätzliche Risiken mit sich, auf die wir weiter unten eingehen.

Weil der ganze Sinn darin besteht, stabil zu bleiben, ist der oben gezeigte Kurs von 0,8943 EUR keiner, auf den Sie handeln würden, sondern eher ein Messwert dafür, wie eng USDT an seiner Dollar-Bindung bleibt.

Wie Tether USDT nah am Dollar hält

Anders als Bitcoin wird USDT nicht geschürft, und das Angebot hat keine feste Obergrenze. Tether Limited erzeugt USDT, wenn es von zugelassenen Partnern Dollar erhält, und vernichtet (löst ein) Token, wenn diese Dollar wieder abfließen. Die meisten normalen Käufer kaufen und verkaufen Token einfach über Börsen, nicht direkt bei Tether. Den Kurs hält vor allem die Arbitrage: Handelt USDT unter einem Dollar, kann jemand mit Einlösezugang die günstigeren Token aufkaufen und gegen Dollar einlösen. Liegt der Kurs über einem Dollar, kann er neue Token ausgeben und an den Markt verkaufen, um die Differenz zu verdienen.

Dieses System funktioniert nur, wenn man darauf vertraut, dass die Reserven hinter USDT echt und zugänglich sind. Tether veröffentlicht Bestätigungsberichte (Attestations) eines externen Wirtschaftsprüfers. Sie sind Momentaufnahmen zu einem bestimmten Zeitpunkt, keine laufenden Prüfungen. Sie liefern einige Belege, sind aber keine absolute Garantie.

USDT gibt es auf mehreren Blockchains, etwa auf Ethereum oder TRON. Jede steht für denselben Dollar-Anspruch, aber Token lassen sich nicht direkt von einer Kette auf eine andere übertragen. Achten Sie beim Senden und Empfangen also genau darauf, welche Sie nutzen. Wenn Sie zwischen USDT und USD Coin abwägen, finden Sie auf der jeweiligen Coin-Seite mehr dazu.

Was den USDT Kurs beeinflusst

Bei einem Stablecoin wie USDT soll sich der Kurs kaum bewegen. In den letzten 30 Tagen hat er sich um +1,48% verändert, und im Jahresrückblick reichte die Spanne vom Tiefstwert 0,8343 EUR bis zum Höchstwert 0,8973 EUR, bei einer Jahresveränderung von +3,29%. Diese Spanne ist wichtig, weil sie zeigt, wie gut die Bindung gehalten hat. Idealerweise ist sie bei so einem Token recht eng.

Kurscharts können allerdings in die Irre führen, wenn Sie USDT in einer anderen Währung als dem Dollar ansehen. Der angezeigte Kurs spiegelt dann vor allem die Bewegung der lokalen Währung gegenüber dem Dollar wider: Aktuell steht der Kurs von Dollar in Euro bei 0,895037, deshalb folgt der Euro-Preis von USDT diesem Verhältnis. Dieses Währungspaar können Sie auf unserer Seite Euro in US-Dollar verfolgen.

Wenn sich die Bindung verschiebt, geht es meist um Vertrauen. Auslöser können Sorgen um die Reserven, plötzliche rechtliche Auseinandersetzungen mit Tether, starker Verkaufsdruck an einer Börse oder eine breitere Panik sein. In Stressphasen sind Stablecoins, USDT eingeschlossen, zeitweise unter den Dollar gerutscht, kehrten aber meist binnen Stunden oder Tagen nahe an die Parität zurück. Dennoch ist nicht sicher, dass sie sich immer sofort erholen.

USDT kaufen: Wege und echte Kosten

USDT bekommen Sie auf mehreren Wegen. Sie können bei einer Börse per Banküberweisung oder Karte zahlen, andere Kryptowährungen wie Bitcoin dagegen tauschen oder direkt mit einer anderen Person per Peer-to-Peer handeln. Die meisten finden, dass eine Börse mit Banküberweisung am günstigsten und unkompliziertesten ist.

Beim Kauf summieren sich mehrere Kosten. Da ist die Handelsgebühr der Börse, fast immer pro Order angegeben. Dann der Spread, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs, der über die Schlagzeilengebühr hinaus ins Gewicht fällt. Schließlich die Auszahlungsgebühr, wenn Sie USDT an Ihre eigene Wallet senden. Einfache „Sofort kaufen“-Funktionen verstecken Kosten oft im angezeigten Kurs, während erweiterte Ansichten mit Limit-Orders meist weniger kosten.

Zahlen Sie in Euro, kommt die Umrechnung in Dollar als weitere Kostenposition dazu. Auch die Methode zählt, denn eine SEPA-Überweisung ist meist günstiger als die Karte. Wie niedrig Ihre Einzahlungskosten ausfallen, hängt also vor allem von der Zahlungsart ab.

USDT bieten unter anderem Kraken, Coinbase, Bitvavo und Bitpanda an. Wenn Sie zwei Plattformen vergleichen, ist unser Vergleich von Kraken und Coinbase ein guter Einstieg. Der Haken: Nicht jede Börse bietet USDT überall an, europäische Stablecoin-Regeln, etwa nach MiCA, schränken es in manchen Regionen ein. Prüfen Sie daher immer, ob Ihre gewählte Börse USDT für Ihr Land anbietet, bevor Sie Geld senden.

Welches Netzwerk und wo Sie USDT aufbewahren

Bevor Sie USDT irgendwohin überweisen, müssen Sie ein Blockchain-Netzwerk wählen. Ethereum, Tron und andere unterstützen jeweils eigene USDT-Token, doch Fehler dürfen hier nicht passieren: Sender und Empfänger müssen dasselbe Netzwerk nutzen, sonst können die Gelder hängen bleiben oder ganz verschwinden. Gängige Token-Standards sind ERC-20 und TRC-20. Die Gebühren können im Tagesverlauf stark steigen oder fallen. Prüfen Sie vor der Bestätigung immer die tatsächlichen Kosten und testen Sie bei Unsicherheit zuerst mit einem winzigen Betrag.

Zum Aufbewahren können Sie USDT bei der Börse lassen oder in Ihre eigene Wallet verschieben. Wer Kontrolle und Sicherheit bevorzugt, ist nach dem Wechsel in die private Wallet selbst dafür verantwortlich, die Seed-Phrase sicher zu verwahren. Bei größeren Beträgen bietet eine Hardware-Wallet zusätzlichen Schutz.

Eine Besonderheit sollten Sie kennen: Tether Limited kann USDT in bestimmten Wallets einfrieren, selbst wenn Sie die Schlüssel selbst halten. Das kann Diebstahl stoppen oder Sanktionsanordnungen erfüllen, bedeutet aber, dass USDT nicht so zensurresistent ist wie etwa Bitcoin.

Risiken und Besteuerung verstehen

Anders als bei einem Bankkonto sind Sie mit USDT den Risiken des Emittenten ausgesetzt: einer möglichen Entkopplung vom Dollar, behördlichen Maßnahmen, Adresssperren und Börsenpleiten. Auch Betrug gegen USDT-Nutzer ist verbreitet. Gefälschte Token und falsche Adressen tauchen oft auf, daher ist besondere Vorsicht angebracht. USDT ist dafür gebaut, Dollarwert zu halten und zu bewegen, nicht für spekulative Gewinne, und in Extremfällen kann der Wert schnell sinken.

Die Steuerregeln für Nutzung und Handel mit USDT unterscheiden sich von Land zu Land. Mancherorts wird schon der Tausch einer Kryptowährung gegen eine andere (auch gegen einen Stablecoin) besteuert, und die Differenz zwischen Kaufpreis und Verkaufserlös kann ebenfalls steuerpflichtig sein. Wenn Sie bei jedem Kauf, Verkauf oder Tausch Beträge, Daten und den lokalen Marktwert festhalten, wird die spätere Steuererklärung leichter. Die beste Auskunft zu den für Sie geltenden Regeln gibt Ihnen aber ein Steuerexperte vor Ort.

Wenn Sie sich auf die Kurse dieser Seite stützen, wollen Sie vielleicht wissen, wie sie zustande kommen. Das Vorgehen bei Datenerhebung und Vergleich beschreiben wir ausführlich unter So vergleichen wir.